0004: FAQ หุ้น GL รู้จักแล้วจะรักเอง

Sun 10/4/11 at 17:13 10 comments

คำเตือน:การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน!!!

มีเพื่อนหลายคนถามรายละเอียดเกี่ยวกับ หุ้น GL (บมจ. กรุ๊บลีส)  คำถามก็ซ้ำๆกัน เลยเอามารวบรวมเป็น FAQ ไว้ จะได้ไม่ต้องตอบกันบ่อยๆ และเป็นประโยชน์แก่เพื่อนที่มาทีหลังด้วยนะครับ

Q: ได้หุ้นนี้ตัวนี้มาจากไหน
A: พอดีตอนผมทำโครงการ กองทุน30ยังแจ๋ว หุ้นตัวนี้ติดเข้ามาในกองด้วยเป็น1ใน30บริษัท ที่ผ่านการคัดเลือกจากหุ้น500กว่าบริษัทในตลาดฯไทย ตอนแรกก็ไม่ได้ดูอะไรมาก บังเอิญว่า ตอนซื้อเข้ากองแจ๋ว 8มีค54 ที่ราคา 24.30 แล้ววันต่อๆมาราคาปรับลดลงไปเรื่อยๆๆ แบบไม่โงหัวเลย หุ้นตัวนี้performanceราคาแย่สุดๆในกองแจ๋ว จนวันที่ 18มีค54มาปิดที่ 22.30 ผมก็เริ่มลงรายละเอียดเกี่ยวกับพื้นฐานบริษัท

กองแจ๋ว ณ 24มีค54

Q: มีต้นทุนเท่าไหร่กี่หุ้น
A: เริ่มทยอยๆซื้อ 22มีค54 ปิดที่ 21.60 มีวันที่ 24มีค54 ไปลงไปlowระหว่างวัน 20.80 ก็ยังซื้อสะสมไปเรื่อยๆซื้อทุกวัน ไม้สุดท้าย 30มีค54 22.50 เก็บได้ทั้งหมด 300,000หุ้น ทุนเฉลี่ย22.14บ ครับ

กราฟday 8มีค54-8เมย54

Q: ไม่เคยได้ยินชื่อหุ้นตัวนี้มาก่อนเลย เป็นหุ้นใหม่รึเปล่า
A: จริงๆผมก็ไม่เคยได้ยินมาก่อนเหมือนกัน ปกติไม่เคยสนใจกลุ่มfinanceอยู่แล้ว แต่ หุ้นตัวนี้อยู่ในตลาดมา7ปีแล้ว นะครับไม่ใช่หุ้นใหม่อะไร

Q: แปลว่าเป็นหุ้นturnaroundด้วยใช่ไหมแบบหุ้น KTC JAS อะไรงี้
A: หุ้นตัวนี้เป็นหุ้นดีที่ไม่มีใครสนใจราคาจึงยังถูกอยู่มากๆ ไม่ใช่หุ้นturnaroundที่ยังต้องมาลุ้นว่าจะturnหรือไม่ กำไรมาจริงรึเปล่า แบบ หุ้น KTC หุ้น JAS และราคาหุ้นGLเองก็ยังไม่ค่อยไปไหน ลองดูรายได้ กำไร อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทย้อนหลังได้ครับ ใครบอกว่าเป็นหุ้นturnaroundคงต้องไปศึกษาเรื่องหุ้นกันใหม่

ลองดูรายได้ กำไร อัตราส่วนทางการเงินต่างๆ ย้อนหลังหลายๆปี

Q: บริษัท GL นี่ทำเกี่ยวกับอะไร
A: ปล่อยสินเชื่อมอเตอร์ไซด์ ในกรุงเทพและปริมณฑล ครับ

Q: ก่อนหน้านี้ ทำไมสภาพคล่องการซื้อขายจึงต่ำ แล้วทำไมเพิ่งเริ่มมีวอลุ่มมาไม่นานนี้เอง
A: วอลุ่มเพิ่งจะมีช่วงปลายปี 53 จริงๆครับ คือ บริษัทได้รับการเตือนจากตลาดฯว่า free float ต่ำมาก (แน่ละ ก็ญี่ปุ่นก็ปาเข้าไป 70กว่า%แล้ว) จึงมีการทยอยขายหุ้นของผถหญและผบหออกมาบางส่วน โดยส่วนตัวผมชอบนะครับ ไม่ขายไม่มีวอลุ่มเทรดก็ไม่มีใครสนใจเก็บ แต่บางคนบอกว่าผถหญและผบหขายหุ้นออกมา บริษัทมีปัญหาอะไรรึเปล่า พี่แบงค์ที่เคารพเคยพูดไว้หุ้นมีเสน่ห์ตรงที่เราไม่ทราบทุกอย่างครับ ผมจึงfocusไปที่งบการเงินก่อนเลย มองยังไงก็ยังถูกอยู่ดี

กราฟ week หุ้น GL สภาพคล่องเพิ่งมีปลายปี 53 นี้เอง

Q: มี Growth มั้ย
A: พอร์ตสินเชื่อของบริษัท ปีล่าสุดก็เติบโตเพิ่มขึ้น เวลาพอร์ตสินเชื่อโตขึ้น ถ้าไม่มีNPLมากไปกว่าเดิม กำไรจะเพิ่มขึ้นครับและเพิ่มในระยะยาวเพราะปล่อยไปแล้วจะเก็บกินเฉลี่ย 27เดือน อีกทั้ง ยอดมอเตอร์ไซด์ป้ายแดงในเขตกทม. Q1ปี53 ยอดมอไซด์ป้ายแดงเขตกทม. 90,212คัน Q1ปี54 102,786คัน เพิ่มขึ้น +13.94%

portสินเชื่อรวมแต่ละqของ #GL เครดิต: คุณLoby thaivi

กราฟผลประกอบการแต่ละqของ #GL เครดิต: คุณwj thaivi

Q: ทำไมถึงซื้อหุ้นตัวนี้ มีthemeการลงทุนอย่างไร ดัชนีก็พันจุดแสนแพง
A: คือช่วงนี้ดัชนีSET พันกว่าจุด การเลือกหุ้นลงทุนระยะยาวนี่มีหลักง่ายๆว่า ต้องซื้อหุ้นกิจการดีได้ในราคาที่มีส่วนลดมากๆ  ซึ่งหุ้นส่วนใหญ่ในตลาดฯถูกไล่ขึ้นไปในราคาที่สูงมากนอกจากไม่ถูกแล้วจัดว่าหุ้นหลายๆบริษัทราคาที่ซื้อขายกันอยู่มีpremiumไม่น้อยเลย พอมาเห็นGL PEราคาเทียบกับกำไรต่อหุ้น ตอนผมดู 22/4.67=4.7เท่า โคตรถูก ปันผล70%ของกำไรสุทธิ yield 14.8% ณ ราคา 22 บาท ROA 15% ROE27% Profit margin30% มีGrowth อีก หาหุ้นแบบนี้มานานในตลาดดัชนีพันจุด ถึงบอกว่า รู้จักแล้วจะรักเอง ปัจจุบันราคา 25.50บาท PE 25.50/4.67 =5.5เท่า  Yieldปันผล12.8% ก็ยังถูกมากอยู่ดี
ถ้าคุณไปหาหุ้นในตลาดดัชนีพันจุดแล้วเจอหุ้นดีกว่านี้แล้วบอกผมด้วยนะครับ

Q: มูลค่าเหมาะสมของหุ้นควรเป็นเท่าไหร่
A: เอาคร่าวๆนะครับถ้าเอาPE มาดู ในกลุ่มfinance TK 7.5เท่า KCAR 6.8เท่า ให้ประมาณ 7เท่า E=4.67 ราคาเหมาะสมก็น่าจะ33บาท ตอนผมซื้อ22บ มี Margin of Safety (MoS) ของผมเองที่ 50%
ถ้าเป็นDividend Yield TK อยู่ที่ 6.5% KCAR 7.9% ให้สักคร่าวสัก 7% ตอนนี้ 3.25*100/7 ได้GLมูลค่าประมาณ 46 บาท

Q: อันดับในอุตสาหกรรมเดียวกันเป็นอย่างไรบ้าง
A:ลองดูตามข้อมูลรูปด้านล่างล่ะกันครับ จะเห็นว่า ถูกมากๆ หุ้นPHATRA มีกำไรไม่ปกติ หุ้นPEขาดทุน ตัดออกไปได้เลย GLก็จะPEต่ำเป็นอันดับแรก ส่วนในเรื่องของ Yield ปันผลก็มาเป็นอันดับ1

Q: ชอบหุ้นแบบสไตล์จอห์น เนฟฟ์  GL นี่พอได้ไหมฮะ
A: ตอนผมซื้อGL บอกตามตรงไม่ได้คิดถึงเนฟฟ์ เนิบอะไรนี่เลยนะ แต่มาดู เออ..PE ต่ำ Dividend Yieldสูง เออว่ะ โคตรเนฟฟ์เฉยเลย 555

เรียงตาม P/E น้อยไปหามาก

เรียงตาม เปอร์เซนต์ปันผล

Q: จำนวนผู้ถือหุ้นเป็นเท่าไหร่บ้าง
A: 8/7/2010 จำนวนผู้ถือหุ้น 183คน  เป็นผูถือหุ้นรายย่อย 4.53%
23/12/2010 จำนวนผู้ถือหุ้น 361คน เป็นผูถือหุ้นรายย่อย 7.18%
21/3/2011 จำนวนผู้ถือหุ้น 662คน เป็นผู้ถือหุ้นรายย่อย 10.94%
จะเห็นได้ว่าตามแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ถือหุ้น น่าจะทำให้ความกังวลเรื่องสภาพคล่องการซื้อขายหุ้นน้อยลงบ้างไม่มากก็น้อย

Q: มี NVDR ถือมั้ย
A: ปิดสมุดฯล่าสุด 21มีค54 มีNVDRถือ 1,323,000หุ้น2.35% เป็นGOLDMAN SACHS ถืออยู่ 748,000หุ้น 1.33% ทุนน่าจะประมาณ 25บ

GS เข้าถือGL 748,000หุ้น ทุนน่าจะประมาณ 25บ

Q: มีความเสี่ยงอะไรที่ต้องระวังบ้างไหมสำหรับหุ้นGL

A: ในความคิดผมมีความเสี่ยงดังนี้

  • การขายหุ้นของผถหญและผบห AGMวันที่ 20เมย54 นี้ก็น่าจะได้รับคำตอบจากผู้ถือหุ้นที่เข้าไปประชุมถาม
  • การแปลงวอร์แร้นเป็นหุ้นสามัญที่23บ
  • สภาพคล่องการซื้อขายในตลาด
  • การเกษียณอายุของคุณสามารถ CEO คนเก่งที่อยู่มานาน
  • เรื่อง NPL หนี้สูญที่อาจเพิ่มมากขึ้นได้
  • อัตราดอกเบี้ยขาขึ้น
  • แต่ทั้งหลายทั้งปวงชั่งน้ำหนักเทียบกับราคาหุ้นก็ยังคุ้มค่ากับการลงทุน ณ ราคาปัจจุบัน 25.50บ

Q: ยังรู้สึกกังวลเรื่องfreefloat สภาพคล่องเทรดอยู่ทำใจไม่ได้
A: ผมก็เคยมีอาการแบบนี้ แต่เชื่อไหมครับว่า มีหุ้นที่สภาพคล่องต่ำมากๆ แต่ราคาหุ้นก็ขึ้นเป็นเด้งๆมาแล้ว รอไปดูกราฟราคาย้อนหลังหลายๆปี WG BATA TF PB TSC PATO KYE SCNYL JCT อื่นๆอีกมากมาย ถ้าผลประกอบการกำไรดี ปันผลดี คิดลงทุนยาว อย่าไปกังวลมากครับ

อัพเดทข้อมูล

GS เข้าถือGL เพิ่มเป็น 812,200หุ้น

คำเตือน:การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน!!!

Entry filed under: Investment. Tags: , , .

0003: กุ้งอบวุ้นเส้น Homemade 0005: หุ้นGL’s Financial Statements 4Y(2550-2553) in Comparison

10 Comments Add your own

  • 1. Thongek  |  Sun 10/4/11 at 19:52

    ชอบครับ… เท่จริงๆ ทำ FAQ ซะด้วย

    Reply
  • 2. ixicado  |  Thu 14/4/11 at 1:09

    ขอบคุณครับ รายละเอียดครบถ้วน รูปปลากอบเยอะมากครับ

    Reply
  • 3. moonorway  |  Thu 5/5/11 at 18:24

    เยี่ยมเลยครับ แล้วพี่บอยคิดว่า โอกาสที่จะแปลง war มีมากน้อยแค่ไหนครับ แล้วโอกาสที่จะแตกพาร์ละครับ เป็นไปได้ไหมครับ

    Reply
    • 4. vivitawin  |  Thu 5/5/11 at 21:57

      แปลงวอร์ นี่.. ปธ บริษัท บอกว่าได้ยินมาว่า ผถหญ บอกว่าจะแปลงทั้งหมด นะครับ แต่่ คุณสามารถบอกว่า เค้าไม่น่าจะแปลงหรอก ขัดกัน..
      ในความรู้สึกของเราๆ ก็รู้สึกแปลกใจว่า ออกมาตั้งนาน ทำไม ผถหญ ไม่มีการแปลงเลย ถ้าอยากแปลงคงต้องแปลงบ้างแล้ว อีกอย่างคือ Debt Ratio ของบ.ก็ต่ำ แปลงอีกก็ยิ่งต่ำ วงเงินเหลือให้กู้ยืมก็ยังมีอีก แล้วก็ปันผลเยอะตลอดดูเหมือนว่า เค้าต้องการเอาเงินกลับมากกว่าใส่เงินเพิ่ม ค่อนข้าง paradox เหอๆ
      แต่ถ้ามองในมุมว่า แปลงหมด ถ้าเอาไปปล่อยสินเชื่อต่อได้ สัก 30%ต่อปี 500ล้าน ก็ 150ล้าน รวมกะฐานกำไรเก่า ก็น่าจะกำไรรวม 400ล้าน จำนวนหุ้น 77ล้านหุ้น eps5บ ราคาตอนนี้ 24บ pe4ก่าๆ ปันผลประมาณ 3.5บ ก็ yield 14% ถ้ารวมเครดิตภาษีก็ 14%*4/3 อูว์ 18%🙂

      Reply
  • 5. NAI-A SIKHIU  |  Sun 8/5/11 at 17:27

    คุณ vivitawin ลงทุนเป็นอาชีพเลยหรือเปล่าครับ เพราะผมเห็นถือหุ้นติดอันดับผู้ถือหุ้นใหญ่ด้วย แค่ปันผลก็เหลือรับประทานแล้วครับ ส่วนผมตอนนี้กำลังสะสมบรรดาหุ้นปันผลทั้งหลาย กะเอาไว้กินตอนแก่เวลาไม่มีแรงทำงาน 555

    Reply
  • 6. vivitawin  |  Sun 8/5/11 at 20:03

    จะเรียกว่า อาชีพ นักลงทุน ก็ได้ครับ ที่เป็นของส่วนตัว แต่ ก็ต้องช่วยพ่อแม่ทำธุรกิจของที่บ้านด้วยอ่ะครับ🙂

    Reply
  • 7. BeBe  |  Wed 29/6/11 at 19:27

    สวัสดีครับ ผมเป็นนักลงทุนติดตามหุ้นนี้เหมือนกัน คือสงสัยอะครับ สรุป คุณสามารถยังคงทำงานอยุ่ทีนี่รึเปล่าครับเห็นเขาขายหุ้นหมดเลยช่วงก่อนหน้านี้

    แล้ววันนนี้เห็นรายงานว่า เอ พี เอฟ โฮลดิ้ง ขายหุ้นออกมา ตอนนี้รวมถือเหลือ 69% ไม่ทราบว่ารุ้สึกกังวลไหมครับ มันเป็นผลจากการ ESOP หรือว่าอย่างอื่นน่ะครับ ผมเริ่มกัวอะคับ เห็นพี่ถืออยุ่ยอะเลยอยากปรึกษาด้วยน่ะครับเผื่อจะได้คะแนะนำ ขอบพระคุณมากครับ

    Reply
    • 8. vivitawin  |  Thu 30/6/11 at 1:05

      หลังจากคุณสามารถยื่นใบลาออกก็ยังทำต่ออีก1เดือนครับ ทาง APF ก็ขายหุ้นออกมาเรื่อยๆ แต่ไม่ได้ทุบขายแบบคุณสามารถนะครับ
      ให้เค้าขายเหลือ50%ผมยังเฉยๆเลยนะ นี่ก็เหลือตั้ง 69% จากเดิม 70กว่า% ผลจาก ESOP คงไม่ใช่ เพราะESOP แจกให้พนักงานครับไม่ใช่ผถหญ
      แต่ก็อาจจะขายเอาไปแปลงวอร์ก็ได้นะครับ อันนี้ไม่ทราบ แต่สำหรับผมแปลงหมดแล้ว earning ดี %ปันผลยังดี ก็โอนะ
      พูดตรงๆนะ ผมว่าถือหุ้นอะไร มันก็ทำให้เรากลัวได้ทั้งนั้น ความกลัวก็มีทั้งด้านดีและด้านไม่ดี กลัวก็ทำให้เราตรวจสอบบ่อยๆ แต่ก็ทำให้เราฟุุ้งคิดมากไปเองได้เหมือนกัน ถ้าถือ GL แล้วกลัว ลองไปถือ TK ดูก็ได้ครับ ผมว่าพอเจาะไปลึกๆแล้วมันก็จะมีสิ่งที่ทำให้เรากลัวได้เหมือนกันแหละ

      โชคดีนะครับ

      Reply
  • 9. BeBe  |  Thu 30/6/11 at 9:35

    ขอบพระคุณมากครับ

    จริงครับที่ว่าพอกลัวทำให้ไล่ตรวจสอบ ทำให้ยิ่งรู้ลึกๆ มากกว่าก่อนที่จะซือ้หุ้นซะอีก รู้สึกดี อย่างน้อยก็ทราบว่ามีความเสี่ยง พอจะจัดการอะไรได้ ตอนนี้ก็คงถือต่อดูไปอีก 1-3Q ครับว่าเป็นอย่างไร กรรมการใหม่ๆที่เข้ามาผม google ดู แต่ละมีประสบการณ์เป็นผู้บริหารลีสซิ่งรถจักรยานยนต์มาจากหลายที่รวมกัน ก็น่าจะใช้ได้

    ชอบเวลาพี่วิเคราะห์นะครับ ถ้ามีหุ้นแนะนำบ่อยๆ อีก จะเป็นพระคุณมากเลยครับ 55 สู้ๆ ครับ

    Reply
  • 10. jojo  |  Sun 23/8/15 at 22:24

    เรียนพี่วิตามินครับ
    ไม่ทราบว่าราคาตอนนี้ ที่ประมาณ 15 บาทกว่ายังพอเข้าเก็บได้มั้ยครับ
    แล้วคาดว่าสิ้นปีนี้หรือต้นปีหน้า ราคาน่าจะอยู่เท่าไรครับ

    ขอบคุณมากครับ
    Jojo

    Reply

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s

Trackback this post  |  Subscribe to the comments via RSS Feed



%d bloggers like this: